Το πράσινο φως για τη μεταβίβαση στη Motor Oil του 75% του κλάδου Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας της εταιρείας άναψε η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Ελλάκτωρ. Παράλληλα, προχώρησε και στον επαναπροσδιορισμό του χαρακτήρα και της σύνθεσης της Επιτροπής Ελέγχου.

Ειδικότερα, η Γενική Συνέλευση της Ελλάκτωρ ενέκρινε τη διάσπαση δι’ απόσχισης του κλάδου των ΑΠΕ μέσω σύστασης νέας εταιρείας (υπό την ονομασία SpinCo), οι μετοχές της οποίας θα της ανήκουν κατά 100%. Παράλληλα, στο πλαίσιο της συμφωνίας του περασμένου Μαΐου, η MORE (Mοtor Oil Renewable Energy) και η Ελλάκτωρ θα συστήσουν από κοινού μια νέα ανώνυμη εταιρεία (υπό την ονομασία HoldCo), στην οποία ο κατασκευαστικός όμιλος θα συμμετέχει με ποσοστό 25% και η MORE με 75%.

H MORE θα καλύψει τη συμμετοχή της στο μετοχικό κεφάλαιο της HoldCo με μετρητά και η Ελλάκτωρ με εισφορά σε είδος κατά προσέγγιση 14% (το ακριβές ποσοστό θα καθοριστεί κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής) των μετοχών της στη SpinCo. Η Ελλάκτωρ θα πουλήσει και θα μεταβιβάσει το υπόλοιπο ποσοστό των μετοχών της στη SpinCo λαμβάνοντας τίμημα σε μετρητά.

Το τίμημα

Η αξία του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου (Equity Value) της SpinCo έχει καθοριστεί σε 794,5 εκατ. ευρώ. Λαμβανομένων υπόψη, αφενός, του καθαρού δανεισμού της εταιρείας την 31.12.2021 και, αφετέρου, λοιπών προσαρμογών, το συνολικό τίμημα της συναλλαγής σε όρους enterprise value διαμορφώθηκε σε 994,1 εκατ. ευρώ. Στη συνέχεια η HoldCo με την ολοκλήρωση των παραπάνω μεταβιβάσεων θα συγχωνευθεί με τη SpinCo διά της απορρόφησής της από την τελευταία.

Η πώληση των ΑΠΕ θα βοηθήσει την Ελλάκτωρ να βελτιώσει την εικόνα του ισολογισμού τους και να μειώσει τις δανειακές υποχρεώσεις της, δίνοντας  παράλληλα νέα προοπτική. Στον αντίποδα, η Μotor Oil μέσα από την εν λόγω συμφωνία ανεβαίνει στις κορυφαίες θέσεις του κλάδου των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, καθώς θα έχει εγκαταστημένη ισχύ που θα ξεπερνά τα 800 MW.