Με τα στοιχεία για τον απροσδόκητα επίμονο πληθωρισμό στις ΗΠΑ να επηρεάζουν τις διεθνείς αγορές, το χρηματιστήριο της Αθήνας περιόρισε τα αρχικά του κέρδη (ως +2,65%) κλείνοντας τελικά με ήπια άνοδο (+0,56%) για τρίτη συνεχή συνεδρίαση στη διάρκεια των οποίων ο Γενικός Δείκτης καταγράφει σωρευτικά κέρδη 6,39%. Σύμφωνα με αναλυτές χρηματιστηριακών γραφείων, οι διεθνείς αγορές θα συνεχίσουν να δίνουν κατεύθυνση  στο χρηματιστήριο  της Αθήνας. Η αξία των συναλλαγών ανήλθε χθες στα 120,5 εκατ. ευρώ, ενώ ανοδικά κινήθηκαν 61 μετοχές, 44 πτωτικά και 17 παρέμειναν σταθερές. Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Κέκροψ (+4,22%) και Space Hellas (+7,28%) και τη μεγαλύτερη πτώση οι μετοχές των Κλωστήρια Ναυπάκτου ( -7,92%) και Παΐρης (-7,60%).

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι Ελλάκτωρ (+3,93%), Viohalco (+3,67%), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (+3,17%), Lamda Development (+2,92%), Μυτιληναίος (+2,86%) και Τέρνα Ενεργειακή (+2,24%). Αντιθέτως, τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές της ΔΕΗ (-2,90%), της Eurobank (-1,18%), της Πειραιώς (-0,77%) και της Coca Cola HBC (-0,68%).

Πιστωτικά θετικό γεγονός για την αξιολόγηση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος χαρακτηρίζει η Moody’s την έξοδο του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας από τη Eurobank και τη σχεδιαζόμενη αποεπένδυση από τις υπόλοιπες τράπεζες, υπολογίζοντας μάλιστα πως το Ταμείο, που έχει συσσωρεύσει ζημιές εύλογης αξίας 38,6 δισ. ευρώ, αναμένεται να εισπράξει συνολικά 3-4 δισ. ευρώ. Να σημειωθεί ότι η Optima bank εξέδωσε σύσταση «αγοράς» (από «ουδέτερη θέση») για τη μετοχή της Eurobank με νέα τιμή-στόχο τα 2,38 ευρώ (από τα 1,40 ευρώ), καθώς θεωρεί πως η τράπεζα εισέρχεται σε μια νέα εποχή, αφού  κατάφερε με τα πλεονάζοντα κεφάλαια να εξαγοράσει τη συμμετοχή του ΤΧΣ και να ετοιμάζεται για τη διανομή μερίσματος, αποκτώντας παράλληλα και πλειοψηφικό ποσοστό στην Hellenic Bank.

Αποδόσεις

Παράλληλα χθες οι αποδόσεις των ομολόγων στην ευρωζώνη, που σημείωναν αποκλιμάκωση, «γύρισαν» ανοδικά (οι τιμές τους που κινούνται αντίστροφα υποχωρούσαν) μετά την ανακοίνωση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ, με την απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου να αυξάνεται  κατά 3,5 μονάδες βάσης στο 2,75% ενώ νωρίτερα υποχωρούσε στο 2,687%, το χαμηλότερο από τις 22 Σεπτεμβρίου. Η απόδοση του ιταλικού 10ετούς ομολόγου σημείωνε άνοδο 3,5 μονάδων βάσης στο 4,699%, αφού υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 25 Σεπτεμβρίου στο 4,631% προχθές, ενώ και η ελληνική 10ετία κινούνταν στο 4,216% από το 4,53% που είχε φτάσει το προηγούμενο διάστημα.

Σύμφωνα με την Deutsche Bank, οι κεντρικές τράπεζες (εκτός Ιαπωνίας που θα τα αυξήσει στο 0,10%) θα μειώσουν τα επιτόκια το 2024, με τη Fed να οδηγεί τα επιτόκια αναφοράς στο 3,625% το 4ο τρίμηνο του επόμενου έτους και την ΕΚΤ στο 3,5% αντίστοιχα. Παράλληλα, οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων στο τέλος του 2023 αναμένονται στο 4,4% στις ΗΠΑ (4,05% στο τέλος του 2024) και στο 2,85% στη Γερμανία (2,6% στο τέλος του 2024). Η γερμανική τράπεζα προβλέπει παγκόσμια ανάπτυξη 3% το 2023 (+2,4% η Ελλάδα) και 2,7% το 2024, έναντι 2,3% και 0,6% στις ΗΠΑ και 0,4% και 0,5%  στην ευρωζώνη αντίστοιχα. Την ίδια ώρα θεωρεί πως το γεωπολιτικό ρίσκο έχει αυξηθεί, με πιθανότητες εκτεταμένου πολέμου στη Μέση Ανατολή μετά τη σύγκρουση Ισραήλ – Χαμάς, τον πόλεμο Ρωσίας – Ουκρανίας να συνεχίζεται χωρίς εμφανή σημάδια τερματισμού και τον  ανταγωνισμό ΗΠΑ και Κίνας να εντείνεται με πιθανές επιπτώσεις στον τεχνολογικό τομέα,  την ώρα που πλησιάζει και ο εκλογικός κύκλος στις ΗΠΑ και σε χώρες της ΕΕ.